中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，要堅(jiān)守陣地、鞏固成果，聚焦做好打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)等工作，加大工作和投入力度，同時(shí)要統(tǒng)籌兼顧，避免處置措施簡(jiǎn)單粗暴。要增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，幫助企業(yè)制定環(huán)境治理解決方案。
作為助力污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要力量，銀行業(yè)在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭迅猛， 取得了令人矚目的成績(jī)。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)于2018年8月29日召開的銀行保險(xiǎn)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議所披露的數(shù)據(jù)，銀行業(yè)綠色信貸貸款余額已超過(guò)9萬(wàn)億元。
“對(duì)于中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的避免‘簡(jiǎn)單粗暴’、‘要增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)’的要求，需要更多地采用市場(chǎng)化的措施來(lái)打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)。可以預(yù)期，銀行作為綠色金融發(fā)展最為典型和最為重要的市場(chǎng)主體，將在2019年有更多的用武之地，有更大的空間大顯身手，通過(guò)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)機(jī)制，不僅為我國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)、生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善提供重要的推動(dòng)力，還將為其自身的可持續(xù)發(fā)展打下良好的社會(huì)認(rèn)同共識(shí)和企業(yè)社會(huì)責(zé)任基礎(chǔ)。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究員曹明弟在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
政策落實(shí)助推全面突破
近年來(lái)，在政策的大力推動(dòng)下，銀行業(yè)綠色金融發(fā)展取得全面突破。從原銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，2017年年末，21家主要銀行綠色信貸余額占全部信貸余額的9%。在綠色信貸規(guī)模不斷穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，也保持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量。截至2017年6月末，不良率僅為0.37%，比各項(xiàng)貸款不良率低1.32個(gè)百分點(diǎn)。
“目前，綠色信貸在我國(guó)綠色金融融資規(guī)模中占絕對(duì)主導(dǎo)位置，這主要是由于近年來(lái)監(jiān)管部門出臺(tái)了以《綠色信貸指引》為核心、綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度和評(píng)價(jià)制度為基石的較為完整的綠色信貸政策框架體系。2018年，央行為配合綠色信貸MPA考核，印發(fā)《關(guān)于建立綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》，進(jìn)一步完善了綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度。”興業(yè)研究首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示。
同時(shí)，作為國(guó)際綠色金融市場(chǎng)發(fā)展最成熟、也是影響最廣泛的領(lǐng)域，發(fā)行綠色債券也是銀行布局該領(lǐng)域的一種主要方式。 2018年11月，興業(yè)銀行(15.230, 0.06, 0.40%)發(fā)行了600億元人民幣綠色債券，并在境外發(fā)行了6億美元和3億歐元綠色債券，成為全球市場(chǎng)的最大發(fā)行方。
而據(jù)Wind綠色債券概念板塊統(tǒng)計(jì)，截至2018年11月20日，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)綠色債券余額6620.4億元，其中2018年以來(lái)新增發(fā)行規(guī)模1731.1億元，是2017年全年發(fā)行規(guī)模的66%。
“可以看出，2018年以來(lái)，國(guó)內(nèi)綠色債券規(guī)模增速有所放緩，但發(fā)行量在全球仍然排在前列。根據(jù)氣候債券倡議組織(CBI)的統(tǒng)計(jì)，2018年三季度，全球貼標(biāo)綠色債券發(fā)行量297億美元，比2017年同期下降了23%，其中，中國(guó)貼標(biāo)綠色債券的發(fā)行只數(shù)和發(fā)行規(guī)模都僅次于美國(guó)，位列第二。”魯政委表示，這與相對(duì)完善的綠色債券政策體系的建立密不可分。
2019年綠色發(fā)展深化有看點(diǎn)
“我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型正在進(jìn)入‘深水區(qū)’，未來(lái)，我國(guó)將綜合考慮包括綠色發(fā)展因素在內(nèi)的各項(xiàng)可持續(xù)發(fā)展因素的協(xié)同發(fā)展，逐漸從綠色發(fā)展轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展。”魯政委表示。
在黨的十九大把“污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)”作為全面建成小康社會(huì)決勝時(shí)期的三大戰(zhàn)役后，一系列細(xì)化的政策逐步推出。2018年6月中共中央發(fā)布《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù) 堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》以及7月國(guó)務(wù)院正式印發(fā)《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》，給各領(lǐng)域的綠色發(fā)展吃下了“定心丸”，也為銀行不斷擴(kuò)大綠色金融的覆蓋面提供了政策保障，讓綠色金融的發(fā)展不再簡(jiǎn)單地局限在現(xiàn)有的“一畝三分地”中。
“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與農(nóng)業(yè)投入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、能源結(jié)構(gòu)與交通結(jié)構(gòu)的低碳化仍然是未來(lái)綠色發(fā)展的重點(diǎn)。其中，農(nóng)業(yè)及鄉(xiāng)村綠色發(fā)展將成為熱點(diǎn)。同時(shí)，我國(guó)綠色金融體系的建設(shè)也進(jìn)入了轉(zhuǎn)型期，將從注重規(guī)模增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)而著力夯實(shí)制度和體系基礎(chǔ)、加快監(jiān)管及產(chǎn)品創(chuàng)新、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。”魯政委分析認(rèn)為。
對(duì)于未來(lái)的轉(zhuǎn)型，曹明弟預(yù)計(jì)，綠色金融將與更多的產(chǎn)業(yè)在供應(yīng)鏈、服務(wù)鏈、生態(tài)鏈融合，以點(diǎn)帶線、以線帶鏈推動(dòng)更多的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色升級(jí)。同時(shí)，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等科技手段將應(yīng)用于綠色認(rèn)證、防范“洗綠”、差異化定價(jià)、環(huán)境信息披露等綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施和規(guī)范領(lǐng)域。
此外，銀行將與PE、VC、租賃、保險(xiǎn)等金融子行業(yè)在綠色金融中實(shí)現(xiàn)更多的結(jié)合和模式創(chuàng)新。“隨著綠色價(jià)值的計(jì)量、測(cè)量和價(jià)值化工具不斷涌現(xiàn)、豐富和市場(chǎng)化，不同類型與階段的綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征更為明晰，銀行作為綠色金融最大的市場(chǎng)主體，將與其他金融子行業(yè)更充分地融合，為不同的綠色項(xiàng)目提供組合型的融資產(chǎn)品和服務(wù)，為投資機(jī)構(gòu)和融資機(jī)構(gòu)提供匹配的權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)暴露，從而實(shí)現(xiàn)綠色金融為綠色實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。” 曹明弟說(shuō)。
拒絕“簡(jiǎn)單粗暴”還需激勵(lì)跟進(jìn)
雖然已位居世界前列，但我國(guó)的綠色發(fā)展還有很大的提升空間。據(jù)中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院測(cè)算，2017年我國(guó)綠色金融領(lǐng)域的需求至少有三分之一未能得到滿足，該領(lǐng)域供給仍然存在著嚴(yán)重不足。同時(shí)，此次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議所提出的避免“簡(jiǎn)單粗暴”、“要增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)”等在發(fā)展質(zhì)量方面的要求，也有待破題。
曹明弟認(rèn)為，進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融改革發(fā)展和創(chuàng)新，只有在激勵(lì)政策、能力建設(shè)、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)、配套服務(wù)體系、信息披露等方面發(fā)力，剛?cè)岵?jì)，避免環(huán)保“一刀切”，才能更有效地動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展，有效增強(qiáng)人民群眾的獲得感。
魯政委也表示，可考慮采取諸如為綠色金融定向降準(zhǔn)、降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、綠色債權(quán)優(yōu)先受償?shù)燃?lì)政策。
以降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為例，魯政委分析，此舉能極大拓寬綠色金融業(yè)務(wù)空間、降低綠色融資成本，鼓勵(lì)更多機(jī)構(gòu)參與。同時(shí)，我國(guó)綠色信貸不良率遠(yuǎn)低于貸款總體不良率水平，此舉符合風(fēng)險(xiǎn)資本管理的內(nèi)在要求。而《商業(yè)銀行資本管理辦法》中已明確對(duì)符合規(guī)定的涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款使用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，綠色金融同樣符合宏觀調(diào)控的戰(zhàn)略導(dǎo)向，且具有更高的資產(chǎn)質(zhì)量，完全有理由降低其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
