綠色金融動態
2022年第4期(總第65期)
2022年10月24日
蘭州新區絲路碳票創新
為貫徹落實黨中央國務院碳達峰碳中和重大決策部署，蘭州新區以建設綠色金融改革創新試驗區為契機，創新“絲路碳票碳匯交易+碳資產抵質押+綠色保險”系列金融產品和服務，推動生態資源轉化為生態資產、“碳庫”轉化為“錢庫”，形成集“生態造林、碳匯開發、資產交易、碳匯保險、抵押融資”為一體的碳普惠機制，為更好實現碳達峰碳中和目標探索路徑、積累經驗。
一、具體做法
(一)做好碳普惠頂層設計。2021年，蘭州新區制定出臺《蘭州新區環境權益交易市場建設實施方案》《蘭州新區碳普惠機制實施細則(試行)》等政策文件，構建綠色低碳發展的激勵約束機制，實現政策引導與市場激勵相結合，調動全社會參與減污降碳行動，促進生態產品價值實現。
(二)創設絲路碳票。通過“科技+數據+金融”手段，對森林資源的碳減排量進行量化與評估，明確絲路碳票碳減排量及碳匯的核定、備案、登記、交易、注銷等具體工作要求，促進絲路碳票實現市場化交易。
一是核算碳匯并形成項目設計文件(PDD)。蘭州新區中霖農林水資源投資開發有限公司(以下簡稱中霖公司)在蘭州新區林業生態建設北部生態屏障2011年造林任務項目的造林規模總計9595畝。2021年12月，中霖公司按照碳匯造林項目方法學(AR- CM-001-V01)對該項目7649.1畝生態林(喬木)的碳減排量進行核算，5年計入期(2021-2025年)內核算碳減排量為7840.33噸二氧化碳當量。蘭州新區土地資產投資管理有限公司(以下簡稱土投公司)的2020年現代農業公園及窩窩井林草基地造林項目的造林規模12900畝，土投公司按照碳匯造林項目方法學(AR- CM-001-V01)對該項目4094畝生態林(喬木)的碳減排量進行核算，5年計入期(2021年-2025年)內核算碳減排量為4196.35噸二氧化碳當量。
二是絲路碳票項目審定與核證。蘭州新區西部綠色認證中心按照自愿減排項目的審定核證方法學，分別對蘭州新區林業生態建設北部生態屏障2011年造林任務項目和2020年現代農業公園及窩窩井林草基地造林項目進行審定核證，確認兩個項目5年計入期(2021-2025年)內的核定碳減排量與企業核算結果相同。
三是絲路碳票批復與登記。根據西部認證中心的審定結果，蘭州新區生態環境局書面同意以上兩個項目的絲路碳票權證備案。蘭州環境能源交易中心對以上兩個造林項目的碳普惠核證減排量進行登記，并發放絲路碳票登記證。
(三)創新絲路碳票系列金融產品和服務。絲路碳票系列金融產品和服務見圖1。
圖1 “絲路碳票碳匯交易+碳資產抵質押+綠色保險”運行流程
一是絲路碳票出讓與受讓。2021年12月，在蘭州新區財政局(國有資產監督管理局)和蘭州新區生態環境局指導下，蘭州環境能源交易中心完成了上述兩個項目的絲路碳票交易。其中，中霖公司和土投公司為出讓方，通過交易出讓絲路碳票，并注銷了絲路碳票登記證;蘭州新區城市發展投資集團有限公司(以下簡稱城投集團)為受讓方，絲路碳票成交價為41.94元/噸二氧化碳當量，成交金額分別為175980.24元、328809.6元;蘭州環境能源交易中心為受讓方發放了新絲路碳票登記證。
二是絲路碳票+綠色保險。中國人壽財險甘肅省分公司分別與造林業主方(中霖公司、土投公司)、絲路碳票受讓方(城投集團)簽訂碳匯指數保險合同和碳匯價格保險合同。碳匯指數保險，可幫助造林業主方避免火災、風災、暴雨等自然災害導致的林業吸收碳匯能力下降，既保障購買方利益，促進碳匯交易，也保護自身碳匯資產長遠價值。碳匯價格保險，可幫助絲路碳票受讓方保持碳匯資產穩定，發揮融資增信功能，促進碳資產抵質押融資。
三是絲路碳票抵質押融資。城投集團購買碳匯價格保險增信后，將絲路碳票(碳普惠核證減排量)作為抵質押物，向銀行申請貸款，獲得甘肅銀行蘭州新區支行和興業銀行蘭州分行共計49.5萬元貸款。蘭州環境能源交易中心分別為甘肅銀行蘭州新區支行和興業銀行蘭州分行出具絲路碳票抵質押登記證，并對城投集團的絲路碳票(碳普惠核證減排量)進行凍結。
二、主要創新點
2022年3月，習近平總書記參加首都義務植樹活動時指出，“森林是水庫、錢庫、糧庫，現在應該再加上一個‘碳庫’”。絲路碳票及系列金融產品和服務，通過建立健全生態造林的計量監測體系，構建完善林業碳匯的交易融資服務機制，實現了林業碳匯資源可量化、可交易以及金融化，對綠色金融推動西部生態脆弱地區可持續發展和助力實現碳達峰碳中和目標具有實踐意義。
一是解決生態產品“度量難、交易難”。絲路碳票是由第三方機構對轄內權屬清晰的兩個造林項目進行監測核算，由蘭州新區西部綠色認證中心作為減排量核證機構對項目涉及的5年減排量進行了核證，并根據《蘭州新區碳普惠機制實施細則(試行)》，由蘭州新區生態環境局對兩個造林項目的5年共計12037噸二氧化碳減排量進行備案后，通過蘭州環境能源交易中心組織交易實現出讓和受讓，有效解決生態產品“度量難、交易難”。
二是創新碳金融產品運行模式。絲路碳票及系列金融產品和服務的本質是，將林木固碳釋氧的生態價值，開發形成生態造林項目的碳減排量收益權——絲路碳票，通過市場化交易、風險保障、抵質押融資的碳金融創新，形成集“生態造林、碳匯開發、資產交易、碳匯保險、抵押融資”為一體的碳減排閉環運行模式。
三是盤活生態資產。城投集團為實現自身碳中和，購買絲路碳票，并以絲路碳票為抵押物成功獲得抵質押融資服務。其中，交易機構提供的抵押物登記服務和保險公司提供的保險服務，保障了碳匯資產價格穩定和碳匯融資增信，有效解決綠色生態資產“抵押難、變現難”。
(人民銀行蘭州中支供稿)
