“雙碳”目標(biāo)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)正在加速推進(jìn)深度低碳轉(zhuǎn)型，這不僅為銀行金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也對(duì)其帶來(lái)環(huán)境和氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提出了新的挑戰(zhàn)，特別是對(duì)于持有高碳資產(chǎn)的銀行金融機(jī)構(gòu)。在此情況下，金融系統(tǒng)需要采取措施加強(qiáng)環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)管控，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)投融資業(yè)務(wù)低碳轉(zhuǎn)型。而投融資業(yè)務(wù)碳排放核算是金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)碳中和的第一步，是銀行“建立底數(shù)、問(wèn)題、整改三本賬”，科學(xué)制定投融資業(yè)務(wù)低碳轉(zhuǎn)型、全面碳中和的路徑及措施的必經(jīng)之路。目前，國(guó)際上已有100余家金融機(jī)構(gòu)核算并披露投融資業(yè)務(wù)層面的碳排放，且多采用碳核算金融聯(lián)盟(Partnership for Carbon Accounting Financials，PCAF)推出的《金融行業(yè)溫室氣體核算和披露全球性標(biāo)準(zhǔn)》。我國(guó)金融主管部門也在加大快推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)碳排放核算的相關(guān)工作，并制定了專門適用于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)核算的標(biāo)準(zhǔn)《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》，然而在實(shí)際的操作中，銀行開(kāi)展碳核算實(shí)務(wù)工作面臨較多障礙，影響碳核算及低碳轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。因此，有必要梳理銀行碳核算實(shí)操工作面臨的關(guān)鍵主要問(wèn)題，研究借鑒國(guó)際上先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以此推動(dòng)我國(guó)更多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效開(kāi)展碳核算工作。
01
我國(guó)銀行業(yè)碳核算面臨的
主要問(wèn)題
在實(shí)踐方面，以湖州、廣州、衢州等為代表的綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)法人和非法人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入的探索。衢州市構(gòu)建了碳賬戶金融的“5e”閉環(huán)系統(tǒng)，包括數(shù)據(jù)采集、核算、評(píng)價(jià)三個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)搭建公共數(shù)據(jù)平臺(tái)，統(tǒng)一歸集碳賬戶數(shù)據(jù)信息，全面系統(tǒng)記錄主要經(jīng)濟(jì)主體的碳排放。除了綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)外，招商銀行、興業(yè)銀行深圳分行、廣東南海農(nóng)商銀行等也進(jìn)行了投融資業(yè)務(wù)碳核算相關(guān)探索。但是核算實(shí)踐還存在以下幾方面的問(wèn)題：
銀行核算目的和路徑不清晰。開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)碳核算與金融機(jī)構(gòu)的工作目標(biāo)緊密結(jié)合，核算結(jié)果的準(zhǔn)確性應(yīng)滿足工作目標(biāo)。一般情況下，核算主體在不同發(fā)展階段，核算主體開(kāi)展碳核算的目的、，以及核算結(jié)果的運(yùn)用場(chǎng)景及核算精度均不同。我國(guó)部分銀行金融機(jī)構(gòu)雖然已開(kāi)展了相應(yīng)關(guān)實(shí)踐，但當(dāng)前多處于“為了碳核算而核算”的階段，對(duì)核算工作本身應(yīng)達(dá)到的目的、核算結(jié)果如何運(yùn)用缺乏深入理解，因此尚未形成清晰的核算路徑和步驟。
企業(yè)端碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱積累不足。雖然我國(guó)早在“十二五”期間公布《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》《關(guān)于組織開(kāi)展重點(diǎn)企(事)業(yè)單位溫室氣體排放報(bào)告工作的通知》等文件，積極推動(dòng)構(gòu)建國(guó)家、地方、企業(yè)三級(jí)溫室氣體排放核算工作體系，同時(shí)推動(dòng)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)開(kāi)展溫室氣體核算、報(bào)送和核查工作，為金融機(jī)構(gòu)獲取貸款企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)提供了一定的基礎(chǔ)，但目前開(kāi)展溫室氣體排放核算工作的企業(yè)仍然局限于重點(diǎn)控排行業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)，主要是發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空八個(gè)高碳排放行業(yè)中年溫室氣體排放量達(dá)2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量(綜合能源消費(fèi)量約為1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤)的企業(yè)，相應(yīng)企業(yè)數(shù)量約為八千到一萬(wàn)8000～10000家，占我國(guó)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的比例不超過(guò)3%左右，整個(gè)社會(huì)開(kāi)展碳排放核算工作的企業(yè)數(shù)量較少。除上述政府監(jiān)管和市場(chǎng)交易需要開(kāi)展核算的企業(yè)外，部分外資企業(yè)和大型國(guó)有企業(yè)出于供應(yīng)鏈國(guó)際合作方的要求，或是為提升履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任形象也主動(dòng)開(kāi)展了碳排放核算。但是，總體而言，我國(guó)當(dāng)前尚未形成覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有門類的、全國(guó)性的企業(yè)碳排放核算體系，這從而嚴(yán)重阻礙資金支持領(lǐng)域廣泛的制約了銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)碳核算工作，不利于推進(jìn)資產(chǎn)低碳化進(jìn)程。
銀行尚未建立碳排放信息數(shù)據(jù)收集體系。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)建立的信息收集系統(tǒng)是以主要收集現(xiàn)有信貸授信審查的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，且通常是通過(guò)一線客戶經(jīng)理向企業(yè)收集并自下而上傳導(dǎo)形成。按照銀行現(xiàn)有信息收集管理要求，企業(yè)碳排放相關(guān)信息并未納入其中。由于尚未建立碳排放成數(shù)據(jù)收集體系，實(shí)際開(kāi)展碳核算時(shí)銀行需要讓客戶經(jīng)理重新收集貸款企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)，存在溝通成本高、協(xié)調(diào)難度大、采集數(shù)據(jù)可用度低的問(wèn)題，無(wú)法滿足資產(chǎn)碳核算對(duì)數(shù)據(jù)精度和廣度的要求，因此這也是現(xiàn)階段銀行開(kāi)展碳核算的主要挑戰(zhàn)之一。
02
荷蘭Triodos特里多斯銀行(Triodos)碳核算實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)
國(guó)際上金融機(jī)構(gòu)早在2015年就開(kāi)始探索開(kāi)展投融資領(lǐng)域碳核算實(shí)踐，目前已核算并披露碳排放數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)已超過(guò)100家，資產(chǎn)超過(guò)44萬(wàn)億美元。其中，荷蘭Triodos銀行作為歐洲第一批在年報(bào)中公布碳足跡的銀行，在對(duì)資產(chǎn)核算的目的、核算結(jié)果的運(yùn)用(如制定碳目標(biāo))等更有深入的認(rèn)識(shí)和理解，相應(yīng)其核算技術(shù)路徑和方法的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。
核算實(shí)踐
荷蘭Triodos銀行已公開(kāi)承諾不再資助排放溫室氣體并導(dǎo)致全球變暖的棕色資產(chǎn)投融資，為此Triodos銀行從2017年啟動(dòng)開(kāi)始核算投融資業(yè)務(wù)碳排放量核算工作，以了解自身投融資對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的影響，從而促進(jìn)貸款和投資有效轉(zhuǎn)向低碳經(jīng)濟(jì)向低碳轉(zhuǎn)型。
核算路徑與步驟。Triodos銀行采取分階段實(shí)施資產(chǎn)投融資的溫室氣體核算工作，具體分為三個(gè)階段：一是聘請(qǐng)專業(yè)第三方咨詢機(jī)構(gòu)利用其碳排放因子對(duì)投融資業(yè)務(wù)組合的碳排放情況進(jìn)行熱點(diǎn)分析，確定優(yōu)先開(kāi)展核算的資產(chǎn)及行業(yè);二是收集確定需核算資產(chǎn)及行業(yè)客戶的碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)，同時(shí)采購(gòu)?fù)獠繑?shù)據(jù)供應(yīng)商和第三方咨詢公司的碳排放數(shù)據(jù)(主要是上市公司的碳排放量數(shù)據(jù)和碳排放因子)，依據(jù)碳核算金融聯(lián)盟(Partnership for Carbon Accounting Financials，PCAF)的PCAF方法對(duì)投融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的碳排放量進(jìn)行核算，并將核算范圍從2018年首次核算覆蓋貸款和基金投融資業(yè)務(wù)總額的68%拓寬至2019年的資產(chǎn)全覆蓋;三是將碳排放因素?cái)?shù)據(jù)納入銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不斷完善數(shù)據(jù)質(zhì)量，并基于數(shù)據(jù)設(shè)置凈零排放目標(biāo)，制定碳中和路徑和管控措施，包括幫助客戶和被投資方降低碳足跡、支持林業(yè)碳匯等負(fù)碳項(xiàng)目等。
核算內(nèi)容。為了讓投資者等利益相關(guān)方了解貸款和投資對(duì)氣候產(chǎn)生的影響，Triodos銀行對(duì)主要業(yè)務(wù)板塊(分為環(huán)境、社會(huì)、文化、影響力投資IEB基金四個(gè)業(yè)務(wù)板塊)下的各行業(yè)逐一披露碳排放總量(包括產(chǎn)生的碳排放量、吸收或者捕獲的碳排放量、避免的碳排放量三種類型)及其強(qiáng)度，在此基礎(chǔ)上披露整個(gè)資產(chǎn)組合的凈排放量和強(qiáng)度。其中，碳排放總量指標(biāo)能夠直接反映銀行各業(yè)務(wù)板塊對(duì)氣候產(chǎn)生的影響及程度，從而幫助銀行識(shí)別出主要碳排放源(或匯);碳排放強(qiáng)度旨在反映銀行每10億歐元貸款和投資的溫室氣體排放強(qiáng)度，該指標(biāo)可在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行比較，有利于利益相關(guān)者方考察該銀行單位貸款和投資資金對(duì)產(chǎn)生、清除吸收和避免的溫室氣體排放的影響。為保證核算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，Triodos銀行聘請(qǐng)專業(yè)的外部機(jī)構(gòu)對(duì)核算數(shù)據(jù)進(jìn)行了第三方鑒證。
數(shù)據(jù)采集。目前Triodos銀行碳排放計(jì)核算所需的基本數(shù)據(jù)的采集方式主要包括：自行收集客戶或項(xiàng)目信息(如土地的公頃面積、物業(yè)的平方米面積、能效標(biāo)識(shí)等物理或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平數(shù)據(jù))、采購(gòu)?fù)獠繑?shù)據(jù)供應(yīng)商數(shù)據(jù)(主要是上市公司的碳排放量數(shù)據(jù))，以及采購(gòu)第三方咨詢公司數(shù)據(jù)(主要是如Guidehouse提供的碳排放因子)。
同時(shí)，Triodos銀行實(shí)施PCAF的數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)分，為每個(gè)行業(yè)制定數(shù)據(jù)質(zhì)量記分卡以了解數(shù)據(jù)質(zhì)量改進(jìn)完善的潛力，促使其能夠采取行動(dòng)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量并改善整體溫室氣體足跡的質(zhì)量。提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的措施包括采用自動(dòng)化工具改進(jìn)數(shù)據(jù)收集程序、要求碳排放量高的客戶提供額外的碳排放數(shù)據(jù)等，這些都旨在循序漸進(jìn)建立系統(tǒng)地的投融資業(yè)務(wù)碳核算體系，同時(shí)幫助客戶改進(jìn)相應(yīng)的數(shù)據(jù)管理體系。
經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
核算路徑。對(duì)各資產(chǎn)及支持行業(yè)的碳資產(chǎn)進(jìn)行熱點(diǎn)分析，確定其投融資業(yè)務(wù)中溫室氣體密集程度較高的資產(chǎn)及行業(yè)，然后優(yōu)先聚焦于投融資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生顯著影響的資產(chǎn)或及行業(yè)，對(duì)其碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、核算并開(kāi)展相關(guān)管理，而后隨著時(shí)間的發(fā)展、條件的成熟，不斷擴(kuò)展核算范圍至全資產(chǎn)或全行業(yè)。
核算指標(biāo)。根據(jù)資產(chǎn)或及行業(yè)的不同，分類核算碳排放總量和強(qiáng)度。基于核算數(shù)據(jù)制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)、評(píng)估及披露相應(yīng)進(jìn)展情況。
數(shù)據(jù)收集。目前國(guó)外銀行也面臨企業(yè)或項(xiàng)目碳排放數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的情況，一般采用自行收集結(jié)合外部數(shù)據(jù)采購(gòu)的模式先行開(kāi)展碳核算工作。與此同時(shí)，制定數(shù)據(jù)管理計(jì)劃，逐步完善相應(yīng)關(guān)數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而提高碳核算結(jié)果的精確度及實(shí)際應(yīng)用效力。
03
對(duì)我國(guó)銀行業(yè)有效開(kāi)展碳核算的建議
確定“三步走”的核算路徑。不同銀行投融資活動(dòng)支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和行業(yè)分布不同，相應(yīng)的碳排放源分布及主要碳排放源也不同。在我國(guó)碳核算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的大環(huán)境背景下，銀行為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)層面的碳中和，應(yīng)按照“先主后次，逐漸推進(jìn)”的原則開(kāi)展核算工作，因此建議我國(guó)金融機(jī)構(gòu)采用“三步走”的核算路徑：首先，全面對(duì)投融資業(yè)務(wù)進(jìn)行碳核算，編制全面的資產(chǎn)碳排放清單，以清晰、全面地列出銀行各資產(chǎn)、各行業(yè)排放的溫室氣體排放情況，實(shí)現(xiàn)從整體結(jié)構(gòu)上了解、評(píng)估投融資業(yè)務(wù)的碳排放構(gòu)成，識(shí)別各投融資業(yè)務(wù)中溫室氣體密集程度最高的資產(chǎn)或行業(yè)的目的，即進(jìn)行熱點(diǎn)分析;其次，按照“先主后次”原則，對(duì)確定的自身碳排放量密集的行業(yè)開(kāi)展碳排放核算及相應(yīng)管控工作，包括設(shè)定具體的碳減排績(jī)效目標(biāo)、追蹤管理進(jìn)展及績(jī)效等，有效降低整體投融資業(yè)務(wù)對(duì)氣候產(chǎn)生的影響;最后，逐漸拓展核算范圍，實(shí)現(xiàn)投融資業(yè)務(wù)全口徑核算。需要說(shuō)明的是，熱點(diǎn)分析階段對(duì)數(shù)據(jù)的精確度要求一般較低，但對(duì)于熱點(diǎn)分析后確定的核算并和管控的重點(diǎn)資產(chǎn)或及行業(yè)，一般需使用精確度極高的企業(yè)自身的數(shù)據(jù)，且最好經(jīng)過(guò)通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的核查。
建立兼具總量與強(qiáng)度的核算指標(biāo)。核算指標(biāo)應(yīng)同時(shí)核算總量指標(biāo)和強(qiáng)度指標(biāo)。其中，總量指標(biāo)旨在反映銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各資產(chǎn)板塊產(chǎn)生的總碳排放量，可幫助銀行了解內(nèi)部資產(chǎn)或行業(yè)的碳排放占比情況，為降低銀行自身資產(chǎn)產(chǎn)生的碳排放總量提供抓手;強(qiáng)度指標(biāo)旨在反映銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)單位資金產(chǎn)生的碳排放量，有利于同業(yè)之間進(jìn)行比較分析，提升資金碳排放水平。
多渠道收集數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)可得的情況下，使用正式的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)是最理想的情況，也是最精確的。但是，當(dāng)前企業(yè)的碳排放核算與數(shù)據(jù)披露的普及程度有待提高，因此，對(duì)于銀行而言，收集企業(yè)級(jí)的碳排放數(shù)據(jù)是個(gè)挑戰(zhàn)。對(duì)于大多數(shù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，目前很多企業(yè)的排放數(shù)據(jù)仍然較難或無(wú)法獲取的現(xiàn)狀。在此情況下，銀行應(yīng)盡可能地多途徑收集數(shù)據(jù)，包括公開(kāi)深入挖掘數(shù)據(jù)挖掘、采購(gòu)?fù)獠繑?shù)據(jù)供應(yīng)商的數(shù)據(jù)采購(gòu)、估算物理活動(dòng)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)估算等方法，以滿足現(xiàn)有我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別碳排放源的核算需求。與此同時(shí)，要評(píng)估分析核算數(shù)據(jù)的質(zhì)量，針對(duì)核算過(guò)程中數(shù)據(jù)基礎(chǔ)差薄弱的部分，制定專項(xiàng)措施，通過(guò)逐年對(duì)比分析改進(jìn)的方式，不斷提升核算數(shù)據(jù)的質(zhì)量。
建立健全碳排放數(shù)據(jù)收集體系。從底層資產(chǎn)貸前決策著手，將投資標(biāo)的碳排放數(shù)據(jù)，包括碳排放量、能源活動(dòng)水平、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平等，納入既有信貸業(yè)務(wù)信息收集體系中，完善相應(yīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)臺(tái)賬，保證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)滿足相應(yīng)關(guān)核算要求，同時(shí)符合碳中和目標(biāo)下推動(dòng)投融資業(yè)務(wù)碳核算工作日?；?dòng)態(tài)化、持久化的趨勢(shì)。
